网上有关“股市的做空机制是什么？”话题很是火热，小编也是针对股市的做空机制是什么？寻找了一些与之相关的一些信息进行分析，如果能碰巧解决你现在面临的问题，希望能够帮助到您。
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你知道吗现在的股市，都有哪些做空机制？
王喆答：
从6月中旬上证指数的5100点开始，股指持续下挫，尽管决策层频频释放利好，希望股市止跌，但仍无济于事。截至7月3日，大盘失守3700点关口，已累计下跌30%。在大跌面前，关于有人“恶意做空”A股的说法甚嚣尘上。我们并不能判断近期的做空力量是否恶意，但可以了解一下，现在的股市，都有哪些做空机制呢？那些看空股市的投资者，又是怎样利用这些做空机制获利的呢？下面就让我们一一道来。
一、融券卖空
买股票就像买菜。例如现在白菜两毛钱一斤，你大量买入，等到五毛钱一斤时卖出，就赚钱了。看涨白菜你就买，真涨了你就赚钱，买股票也是这样。
反之，看跌白菜你就卖，真跌了你就躲避了亏损。但是如果手里没有白菜怎么办？这好办，先向隔壁老王借100斤，以当前价卖出去，过一阵真跌了，再以低价买回100斤还给老王，差价就赚到了，还可以分一点给老王做利息。
这个方法同样适用于股票，这就是融券卖空。你从别人那里借来股票卖掉，过一阵子价格变动了再买回来还券付息。如果股票真的跌了，你的买回价就会低于卖出价，自然就赚钱了。
目前融券市场的情况是：开展融券业务的券商就是隔壁老王，他有总共约900只个股和约10只ETF可以出借，要求年化8.35%的利息，而且你要为借入证券市值的每1块钱存入6-7毛钱的保证金。
二、股指期货空头
如果隔壁老王没有白菜怎么办？如果你和老王关系处得不那么好，不想找老王借该怎么办？没关系，你可以去白菜期货市场，那里有许多人是想买白菜的，但是不是现在要，而是一个月后要，他们被称为期货多头。他们的出价和当前市价差不多，而你判断白菜一个月内会大幅跌价。
聪明的你看出了商机，立即假装自己是种白菜的菜农，和他们按当前出价签订期货合约，承诺一个月后交付白菜，而对方应该按签约价支付现金。由于交割是在一个月后，所以即使你现在手里没白菜也不影响签约；而一个月后，如果白菜价真的大跌，那你就可以以市价低价买入，再以签约价卖给对方，根据合约，对方必须接受签约价格，于是你就赚到价差。
期货最初就是从农产品交易中发展起来的。股指期货和白菜期货的做空机制没什么两样。你懂得像上面那样卖白菜，就懂得卖空股指期货。
目前和股票相关的期货只有股指期货，标的只有上证50、沪深300和中证500，依次代表超大盘股、大盘股和中小盘股。可以看出，期货交易不存在借贷关系，所以没有利息成本。为了减少交割违约，期货市场管理者会要求期货合约双方存入保证金，大约占交易金额10%，也就是10倍杠杆。换言之，你只要有100斤白菜的钱，就可以对1000斤白菜的未来价格变动下注。
三、场内看跌期权
常在河边走，怎能不湿鞋。自从你经常性地借隔壁老王的白菜、或者去白菜期货市场假扮菜农之后，终于有一次失手了——白菜价没有如你预期那样下跌，而是报复性地上涨。你要花更多的钱买回白菜还给老王，你要花更多的钱在市场上买到白菜交付给期货多头方。
在惨痛的教训之后，你不知所措地在白菜市场里漫无目的地游走。遇到一位陌生人，他听完你的经历之后，对你说：“我可以帮助你，我写一份协议给你，拿着它，你就可以在一个月后找我，按协议上商定的价格把100斤白菜卖给我。如果一个月后白菜市价高于协议价，你可以撕毁协议，就当它从来没有存在过。”
你一想，这岂不是天上掉馅饼？白菜真跌了，我可以以协议价高价卖给他，如果涨了，我就当没有过这个协议，于是不会亏损。这笔交易真是太划算了！“不过”，陌生人又说，“我不能白白给你这张只赋予你权力而没有要求你义务的合约。如果你想拥有这张合约中的权力，你必须支付给我权利金。”
果然是天下没有免费的午餐啊！你清醒过来，但仍然觉得这是一个有吸引力的交易，关键问题在于为了获得这张合约所需支付的权利金是否划算。
这就是期权的原型，只不过上面例子中是一张卖菜期权，而股市中我们买入的是一张赋予我们以约定价格卖出标的证券的权力的看跌期权。事实上，目前市场上只有以50ETF为标的的场内期权合约。如果你想卖空50ETF，就去交易所找一个愿意卖出这种合约的对手方，并算好权利金是否划算吧。
四、场外看跌期权
场外看跌期权比场内设计更灵活，标的、期限、行权价均可定制。但门槛比较高，通常在1亿元以上，不适合普通投资者。
五、负向杠杆产品
在尝试过上述各种卖空白菜的方式之后，你觉得很不方便，因为任何一种方法都需要100斤白菜实物过一遍手，这把年纪的人搬不动啊！是否存在做空白菜的机制，不需要交割实物，直接按白菜价涨跌幅和本金结算盈亏？
这就是对赌协议，既然你看跌白菜，那你就找一个看涨白菜的人，然后商定下注的白菜数量（例如100斤）和期限（例如1个月）。1个月后，如果白菜跌了，对方就按跌幅乘以100斤
这是我最头疼的问题。中国的基金在4000点转6000点制造了一个高价股神话，而在同时，国际金融界却在为高启的通货膨胀率而忧心不已。在基金制造后牛市的过程中，愚蠢地给了外围资金充裕的时间出货，并且为做空中国指数打下了强力的基础。基金的自大为今天的惨烈埋下了伏笔。而当市场回归它的理性区间运行时，有人还在盼望8000甚至10000点的辉煌时代的到来。当中国的金融市场出现了巨大的危机时，鸡鸡们已是黔驴技穷，无力护卫我们的市场良性发展。无赖地要求国家给予政策上的再次扶持，不惜以砸盘的方式来发泄对政府不能始终令其如意的不满。股市还会下跌，政府为了挽救这个市场的巨大风险还会首先从政治的角度来综合考虑问题。政府对鸡金的放纵养痈遗患，最终也会对其忍无可忍，市场的风险到那时就会完全释放，中国股市才会有救。 中国金融市场还有一个最大的风险就是理论风险。为什么这么说呢？我想大家应该注意到这么一个事实，无论我们的经济学家还是金融学家在解读一切经济理论时无不时时引用国外已健在的或者某一时期流行的理论来论证中国未来发展方向，并用这样的东西来影响我们的执政机构。虽然这样可能会是万无一失的做法，但是却是实实在在将我们的话语权拱手相让给了别人，造成事实上的理论空洞。而当这个空洞拿来跟我们的现实呼应时，总是那么别扭：对了永远是专家们的正确，错了永远是群众理解上的偏颇。我们锻造了权威却没有权力，我们穿上了新衣却只是掩盖了不敢承认和公开的困顿和畏怕心理，我们在玩自己，因为我们现在只有能力玩自己。从这次的金融之战中，我想我们都看到了自己是怎么失败的，而且输得那么惨，那么应该心服口服。在金融市场上我敢说中国有专家却不是我们看到的正在活跃不已的，所以也只好说：“金融市场上中国无专家”。虽然从骨子里我并没有要让很多专家睡不着觉的意思，却是难以掩盖我实质性的表达的，多多少少是有那么一点鄙夷。我只是想着重强调不能回避的是我们的道德风险远远高于市场风险。真心希望中国有一天有我们自己的经济、金融理论，不再是克隆版本。 最近QDII和部分鸡鸡在国外市场的巨大失败我想给了我们深刻反思的机会：由于短视和不敢说十分却也九成九的保守策略，鸡鸡用过去既成的事实来对事物做简单的推算，得出个价值投资的方案，生搬硬套在国内好象取得了成功似的，而一下子正对真正的大师那，胎毛未褪的窘境一览无余。我经常跟身边的朋友打了个比喻：如果由这些精英在美国那样的风险市场做主的话，世界将没有微软！这不是耸人听闻，看我们的基因之父、世界科学奇人、曾经拯救了几代中国人生命的袁隆平袁叔叔是怎样为几个科研费不足而拔手指头算方便面的窘遇吧，就知道偶不是在胡说八道。在国内，有人把自己树造几乎成为了神，而在国外，主动权由于是操纵在别人手里，以国内控制市场的手段来操作就势必蒗个惨败的下场。我一直搞不懂基民们，为什么要把大笔的钱交给那些自吹自擂的事后猪哥哥去瞎搞，为自己带来短期的效益的同时又成为他人的良民和帮凶。中国政府不会积极救市，原因在于他们不可能为这点利益的平衡去牺牲政治的平衡。别人在我们的金融市场上拿去了大把的真金白银，留给我们一个大大的窟窿，这不是一个简单的窟窿，如果用我们的政治平衡去填补这个窟窿，就是我来说也坚决不会答应。国在家在，国安民安，道理简单操作起来却是那么的复杂。 大盘还会跌下去，理论上在2300点左右才是市场的大底。虽然很难让多数人接受，并期望着奥运题材的活跃来拯救市场，但是，市场已完全背离了经济发展的速度和进度，过度超前而无视游戏法则，造成今天的几乎已算得上崩盘的格局。在最黑暗的时候寻找太阳是不切实际的行为。 有这么一个故事：一个美国人，一个法国人，一个中国人在比谁家的酒好，一直没有准确结果，就提议让老鼠来评判。老鼠一喝了美国酒后，立刻FULL倒下满足地睡下了；老鼠二喝过法国酒立刻跳起舞来，欢悦之情溢于言表；老鼠三喝了一口中国酒后立刻跑了出去。正当美国人和法国人在尽情嘲笑那个中国人时，老鼠三回来了，手里提着一把刀，高叫：“猫在哪里？”。这个故事从另一个侧面说明，我们可能在习惯上爱走极端，是很危险的行为。印证在中国的金融市场上就有很大的漏洞被人尽情的嘲笑后再加以利用。因此所谓的参考数据多数是某些人为自己有利的理论实现做的夸大推广的结果。其实真实的理论数据应该掌握是市场手中，炒股炒的是未来，而现有数据其实是过去的某种过程反映，可做参考却不能做决策性参考。看这么一个违背市场经济规律，违背政策指导的真实案例就知道了，在此之前，当某些人为了达到某些目的时，不是一直也要求大家不要看什么数据了，要看未来。现在市场几近崩盘，又合情合理似的推出所谓数据论市的老一套，我早对此嘴脸熟悉透了，希望你也能理智看待。最好的数据在市场，市场是尊重经济规律的，是尊重政策指导的。
关于“股市的做空机制是什么？”这个话题的介绍，今天小编就给大家分享完了，如果对你有所帮助请保持对本站的关注！
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